Крахът на фондовата борса за 2008 г.

Крахът на фондовите пазари за 2008 г. се смята от много икономисти за най-тежката световна финансова криза след Голямата депресия през 30-те години на миналия век. Ефектите ще продължат да се усещат от световната икономика за години напред.

Началото

От 2007 г. на пазара на жилища в Съединените щати започнаха да се проявяват признаци на токсичност, тъй като много кредитори дадоха твърде много ипотеки на клиенти, които не бяха в състояние да посрещнат финансовите си задължения към заемодателя и впоследствие неизпълнение на ипотеки. Кредиторите в частния сектор бяха донякъде хищни по отношение на кредитирането си, знаейки, че клиентите им не са били финансово способни да изплащат заемите си, но все пак са отпуснали парите. Тези лоши заеми започнаха да се натрупват и мнозина започнаха да не плащат плащанията си, понякога дори губейки дома си. Много от тези ипотеки бяха обединени и продадени на по-големи финансови институции (като Fannie Mae и Freddie Mac) и бяха подкрепени от застраховка, която е известна като застраховка за суап за кредитно неизпълнение. Тъй като заемодателите могат да прехвърлят рисковете от кредитиране на друго лице, критериите за сключване на голям ипотечен кредит стават все по-небрежни, а много от тях, които са финансово неспособни да изпълнят задълженията си по кредит, все още се отпускат, ако не и многократно.

Големият брой нови ипотечни кредити създаде много нови купувачи на жилища и доведе до цените на жилищата през покрива. След като стойностите на жилищата се повишиха, мнозина смятаха, че могат да заемат голям заем срещу справедливостта на завишената стойност на къщата им. „Балонът за недвижими имоти“ в крайна сметка ще се спука и цените на жилищата ще паднат значително поради големия брой хора, които не изпълняват задълженията си с високорискови ипотеки. Този голям брой просрочия се отразиха и върху стойността на финансовите инструменти, като портфейли от пакетни кредити (продадени на трети лица от първоначалния кредитор), суапове за кредитно неизпълнение, както и деривати, които са ценни книжа с цена, която зависи от индивидуалните базови активи. и фактори. Този период е предизвикателство за много от по-големите финансови институции, които са поемали рискови ипотечни пакети от други. Някои големи банки, които също бяха сериозно инвестирани във финансовите инструменти, изпитаха криза на ликвидността (в брой) поради девалвацията.

Сривът на стоките

Цените на суровините, като петрола, които се утроиха в цената на барел над една година от 2007-2008 г., също се сринаха, оставяйки много производители от Близкия изток и други петролни производители да се опитат да се възстановят от мащабния пробив в приходите си. Инвестиционните посредници и агенциите за финансов мениджмънт, които бяха инвестирали сериозно в привидно безкрайния стоков бум на 2000-те, също бяха оставени извън джоба. Този срив беше подобен на срива на пазара на жилища във факта, че хората смятаха, че петролът и другите стоки винаги ще бъдат в изключително високо търсене, независимо от цената. Джеймс Д. Хамилтън, икономист от Съединените щати, твърди, че цените на петрола рязко се покачиха през 2007 и 2008 г. и бяха важен фактор в световната икономическа криза от 2008 г. Освен това, Хамилтън твърди, че ако петролът не е достигнал до толкова висока цена, Икономиката на Съединените щати никога не би била в рецесия - американската икономика щеше да продължи да расте, ако цените на петрола бяха стабилни.

Банков провал

Комбинацията от жилищната и ипотечната криза, както и лошото кредитиране, което продължаваше от години, накара някои банки да започнат да се провалят. Някои от тези банки бяха огромни и обхватът на лошите им кредитни и кредитни активи беше удивително. На 15 септември 2008 г. голямата американска банка Lehman Brothers подаде молба за банкрут и глобалният фондов пазар започна да се разпада. Тази ситуация започна да се развива в пълна икономическа криза, което накара банките в Европа да се срутят, както и 15 банки или частни кредитори в САЩ, които да фалират само през септември 2008 г. На 8 октомври 2008 г. индонезийският фондов пазар загуби 10% от стойността си и трябваше да спре търговията през този ден, за да спре пазара още повече, много други страни по света последваха примера и спряха търговията. Фондовите борси на Съединените щати и на Обединеното кралство бяха поразени от нестабилните икономически условия по това време. Една седмица през октомври (6-та до 10-та) борсата на САЩ загуби около 18% от стойността си, а Лондонската борса загуби 21% от стойността си. Международният валутен фонд предупреди, че световната финансова система е на ръба на срив.

Банкова гаранция

Правителствата по света приеха различни фискални политики, за да предотвратят колапса на световната финансова система и някои правителства дори спасиха банките с парите на данъкоплатците, за да предотвратят необратими щети. Тези спасявания бяха смешни, защото много банкери обявиха, че капитализмът на свободния пазар е пътят за световната икономика. В Съединените щати Законът за спешна икономическа стабилизация бързо премина през правителството и този акт позволи на правителството да закупи до 700 милиарда долара активи от банки, които бяха счетени за нестабилни или токсични за стабилизиране на икономиката. Този акт щеше да струва на всеки един гражданин на Съединените щати по това време около 2200 долара, което е зашеметяващо.

Голямата рецесия

След катастрофата от 2008 г. имаше период на глобален икономически спад, наречен Голямата рецесия, в която световната икономическа активност беше значително забавена. Европейската дългова криза също последва скоро след катастрофата през 2008 г. и много страни, които използват еврото, срещат трудности при изпълнението на различни финансови задължения. Кризата с еврото бе видяна в почти срива на гръцката икономика, както и в различните мерки за строги икономии, които гръцкото правителство въведе, за да бъде финансово в състояние да изплати дългове на други европейски страни. Развитите икономики на света като САЩ, Великобритания, Франция, Германия и Русия попаднаха в определена рецесия, докато икономиките, които все още се развиваха, като Китай и Индия, се разрастваха през този период.

Крахът на пазара на недвижими имоти и фондовия пазар също е представен в различни филми и телевизионни сериали, най-вече през 2010 г. на Wall Street 2: Money никога не спи и 2015 г. The Big Short.